Cómo clasifica el mercado el motor, y qué tan bien selecciona
Dos preguntas separadas. Primero: ¿en qué estado dice el modelo que está el mercado hoy, y con qué reglas llegó a esa etiqueta? Segundo: cuando el motor elige entre variantes de una estrategia, ¿esa elección sobrevive fuera de la muestra con la que se hizo, o es sobreajuste? Ambos números se recalculan a diario contra datos reales, nunca a pedido — lo que ves acá es exactamente lo que el motor de sizing y el router de despliegue están usando ahora mismo.
Régimen de mercado
El modelo observa dos variables sobre un índice equal-weight de los 2404 nombres más líquidos, rebalanceado trimestralmente (nunca diario, para no confundir el efecto con el rebote bid-ask de microcaps): dónde está ese índice contra su propio promedio móvil de 200 sesiones, y qué tan volátil viene siendo en los últimos 60 días contra toda su propia historia (mediana expansiva, no de la muestra completa — el umbral de "calmo" en 2019 no puede depender de lo tranquilo que resultó ser 2024). Las cuatro combinaciones son los cuatro régimes.
Últimas 60 sesiones etiquetadas
Validación de la selección (CSCV / PBO)
Un backtest que reserva un solo holdout gasta el presupuesto de una hipótesis: la primera vez que se lee ese tramo, queda en muestra para siempre. La validación combinatoria cruzada (CSCV) evita eso — corta la serie en bloques y evalúa miles de particiones entrenar/probar, para responder algo más difícil de fabricar que "esta variante ganó": ¿elegir la mejor en muestra ayuda de verdad fuera de ella?
PBO 59.7% · Sharpe OOS mediano 0.52 · 4.7% de particiones negativas. Ver detalle completo en Privé →